Børshandlede Derivater Futures Og Alternativer

Navigation Exchange Traded Commodities Derivater Exchange Traded Commodities Derivatives Markedet for ETCs vokser kontinuerlig, både når det gjelder investert volum og tilgjengelige produkter. Våre varetilbud med futures og opsjoner på Exchange Traded Commodities lansert av ETF Securities, består av produkter på ETCs Physical Gold og Crude Oil. ETC Physical Gold er en av verdens største med eiendeler under ledelse på over 4 milliarder euro, og tilbyr investorer en enkel, kostnadseffektiv og sikker måte å få tilgang til gullmarkedet ved å gi en avkastning som tilsvarer bevegelser i gullprisen. ETC Råolje er utformet for å gjøre det mulig for investorer å få eksponering for en total avkastning i råolje futures ved å spore råolje-underindeksen SM pluss en sikkerhetsavkastning. Produkter Exchange Traded Commodities Derivative Subnavigation Eksempler på Exchange-Traded Derivater Et børsnotert derivat er bare en derivatkontrakt som henter sin verdi fra en underliggende eiendel som er notert på en børs og garantert mot standard gjennom et clearinghouse. På grunn av sin nærvær på en børs, er ETDs forskjellig fra over-the-counter derivater når det gjelder standardisert natur, høyere likviditet. og evnen til å bli handlet på annenhåndsmarkedet. ETD inkluderer futures kontrakter, opsjoner kontrakter. og futures alternativer. Fra 2013 rapporterte Verdensforbundet om at 22 milliarder derivatkontrakter ble handlet på utveksling over hele verden (12 milliarder futures og 10 milliarder opsjonskontrakter) en merkbar økning på 685 millioner kontrakter fra 2012. En liste over de topp 30 derivatutvekslingene kan ses nedenfor: Kilde: Chartered Institute for Securities Amp Investment (CISI) En futureskontrakt er bare en kontrakt som angir at kjøperkjøp eller selger selger en underliggende eiendel til en spesifisert mengde, pris og dato i fremtiden. Futures brukes av både sikringsselskaper og spekulanter til å beskytte mot eller å dra nytte av prisendringer i den underliggende eiendelen i fremtiden. Et myriade av produkter kan handles på futures utveksling. med kontrakter som spenner fra landbruksprodukter som husdyr, korn, soyabønner, kaffe og meieri til tømmer, gull, sølv, kobber til energiprodukter som råolje og naturgass til aksjeindekser og volatilitetsindekser som SampP, Dow , Nasdaq og VIX. samt renter på statsobligasjoner og utenlandsk valuta for et mangfoldig utvalg av store fremvoksende markeder og kryss valutapar. Det er til og med futures basert på forventet vær og temperaturforhold. Avhengig av byttet handles hver kontrakt med egne spesifikasjoner, oppgjør og ansvar. En liste over de omsettelige terminkontrakter finner du på CME Groups nettsider. Alternativer er derivater som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på en forutbestemt dato og kvantitet. Alternativmarkedet har hatt bemerkelsesverdig vekst siden den første standardiserte kontrakten ble handlet i 1973. For eksempel rapporterte opsjonsselskapet Clearing 3,9 milliarder kontrakter i 2010 og 4,33 milliarder i 2014. Chicago Board Options Exchange (CBOE) er den største opsjonsutvekslingen i verden, med et gjennomsnittlig daglig volum i 2014 på 5,3 millioner kontrakter som handles. Typer av børsnoterte opsjoner Aksjeopsjoner er opsjoner der den underliggende eiendelen er aksjene til et børsnotert firma. Aksjeopsjoner er normalt standardisert i til 100 aksjer per kontrakt, og premien er notert på per aksje basis. For eksempel handles et Apple Inc. (AAPL) 115 strekkopsjonsalternativ for 20 mars utløp for 12,15 per aksje eller 1215 per opsjonskontrakt. Indeksopsjoner er opsjoner der den underliggende eiendelen er en børsindeks som CBOE for tiden tilbyr alternativer på SampP, Dow, FTSE. Russell og Nasdaq. Hver kontrakt hadde forskjellige spesifikasjoner og kan variere i størrelse fra den omtrentlige verdien av den underliggende indeksen til 110. størrelsen. For tiden har CBOE planer om å tilby opsjoner på MSCI Emerging Markets Index. starter i april 2015. ETF opsjoner er opsjoner der den underliggende er et børsnotert fond. VIX-opsjoner er unike alternativer der den underliggende er CBOEs egen indeks som sporer volatiliteten til SampP 500-indeksen. VIX kan handles via opsjoner og futures, samt gjennom opsjoner av ETFs som sporer VIX, for eksempel iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Obligasjonsopsjoner er opsjoner der den underliggende eiendelen er et obligasjonslån. Oppkjøpskjøperen forventer at rentenivået vil senke obligasjonsprisene til å stige, og putkjøperen forventer renten til å klatre til priser. Rentesatsalternativer er europeiske stil, kontantoppgjorte opsjoner der den underliggende er en rentesats basert på spotrenten av amerikanske treasurys. Ulike alternativer tilbys for regninger som utløper ved forskjellige tidsrom, f. eks. en anropskjøper forventer at avkastningen øker, og en kjøper forventer at avkastningen vil falle. Valuta Alternativer er opsjoner der innehaveren kan kjøpe eller selge valuta i fremtiden. Valutaveksler brukes av enkeltpersoner og større bedrifter for å sikre seg mot valutarisiko. for eksempel hvis et amerikansk selskap forventer å motta betaling i euro om seks måneder og frykter en dråpe i EUR USD, si fra 1,06 per euro til 1,03 per euro, kan de kjøpe et EURUSD-sett med en streik på 1,05 per euro for å sikre at de kan selge sine euro på spotmarkedet til en bedre pris. Væralternativer og (futures) brukes som sikringer av selskaper for å beskytte mot ugunstige værbytter. De er ikke det samme som katastrofeobligasjoner som reduserer risikoen forbundet med orkaner, tornadoer, jordskjelv, etc. Værderivater fokuserer i stedet på daglige eller sesongmessige temperatursvingninger rundt et forhåndsbestemt temperaturbenkmerke. Mer informasjon om disse derivatene finner du på CME Groups nettsider. Alternativer på Futures: Som tidligere nevnt, er det terminkontrakter for en rekke eiendeler, og utvekslinger som CME som tilbyr opsjonskontrakter på nevnte futures. Termineringsoptionsinnehaveren har rett til å kjøpe eller selge den underliggende futureskontrakten på forhåndsdefinert dato til en brøkdel av marginkravet i den opprinnelige terminkontrakten. Valutahandlede derivater gir mer likviditet, åpenhet. og lavere motpartsrisiko enn over-the-counter-derivater til en kostnad for kontrakttilpasning. Den valutahandlede derivatverdenen inkluderer futures, opsjoner og opsjoner på terminkontrakter. Navigeringsutvekslingstransaktiverte derivater Siden det europeiske ETF-markedet har vokst vesentlig, har Eurex Exchange etablert derivater på ETFs i Europa. Futures og opsjoner på de mest vellykkede ETFene til indeksleverandøren iShares, basert på DAX, SMI og EURO STOXX 50, alternativer på ti ETFs av indeksleverandøren Source, fem alternativer på Lyxor ETFs samt tre ETFer med db-xtrackers er omsettbar på Eurex Exchange. For mange attraktive ETFer tilbyr Eurex Exchange derfor ytterligere handelsmuligheter for å håndtere din risikoeksponering nøyaktig. Alternativer på ETF tilbyr investorer, spesielt de som allerede er investert i ETF, et effektivt verktøy for å sikre eller utnytte deres ETF-investeringer i et gjennomsiktig og pålitelig utvekslingsmiljø. Vesentlig lavere kontraktsverdier sammenlignet med våre aksjeindeksderivater og den fysiske leveransen ved avtale av kontrakten, avrunder produktporteføljen. Subnavigation