Forex Equity Kurve

Forex og avkastningskurve: Forstå rentesatser Oppdatert: 14. juli, 2016 kl. 08:48 Enten en er en teknisk eller grunnleggende aktør. Det er lite uenighet at valutakursene avhenger veldig sterkt av rentedifferansen mellom valutaene. Vi er mest vant til å måle denne differansen når det gjelder basisrenten i sentralbanken. Selv om andre faktorer som likviditeten til overføringsmekanismen, kapitalisering og lønnsomhet i banksektoren, samt åpenhet i finanssystemet, spiller en stor rolle for å bestemme rentenes relevans i forhold til forex-anførselstegn, mesteparten av tid ser vi sentralbanken som referanse for fremtidens valutautvikling. Likevel fastslår renten på sentralbanken generelt bare overnatterrenten i pengemarkedene, mens vi vet at for de fleste av oss er individuelle investorer, samt selskaper, over natten transaksjoner sjeldne. Hvordan blir sentralbankens rentebeslutninger overført til bredere økonomi. Hvordan påvirker sentralbankens hovedfrekvens 3-års lån av en bedrift eller 30-årig boliglånskontrakt for en vanlig statsborger? Det er klart at vi trenger en bedre forståelse av begrepet rentestruktur for å forstå hvordan renten fastslår økonomisk aktivitet i stor skala. Siden dette forholdet er best definert i avkastningskurven, undersøke den i detalj i denne artikkelen. og de ulike teoriene som definerer hva som fører investorene til å favorisere eller disfavor en bestemt modenhet på skalaen. I de følgende avsnittene vil hver av de ulike renteteoriene bli diskutert i sine egne artikler også. Rentesatsdefinisjon Rentesatser er definert som rett og slett som lånekostnaden. Ved å definere en rentekontrakt bruker vi to konsepter for å forklare vilkårene. Den ene er frekvensen, den andre er forfall av betalingen. Av disse to er frekvensen den betalingen som må gjøres til utlåner med jevne mellomrom, og forfall er tidspunktet da den lånte summen må returneres til utlåner. Hva er rentekurven Yieldkurven er termen som brukes til å beskrive forfallsrente-strukturen på en låne-transaksjon, vanligvis for regjeringspapir, i en gitt valuta. Den er opprettet ved å plotte rentene som er tilgjengelige mot de ulike løpetidene der låning er mulig, og deretter kombinere verdiene med en linje som ligner en kurve. Relevansen av rentekurven for økonomisk aktivitet kan ikke overvurderes. Siden statlige verdipapirer anses som sikre eiendeler med maksimal likviditet i de fleste tilfeller, blir alle andre typer lånetransaksjoner og risikoen involvert i dem priset og vurdert i samsvar med rentekurven for statspapirer. Så hvis du eier en bedrift, og ønsker å motta kreditt ved en bestemt forfall for ekspansjon, vil långiveren ønske å kjenne renten på statens sikkerhet på samme modenhet selv før du vet noe om firmaet ditt, og vil alltid belaste deg en hastighet over hva den kan motta fra å investere regjeringspapir. Siden investeringen i statspapir ville innebære praktisk talt ingen risiko, ville låntakeren kreve en premie for å ta på den ekstra risikoen. Rentekurven er en av de beste indikatorene på nåværende økonomiske forhold som oppfattes av obligasjonsmarkedet. Det er avgjørende for prissetting av mange finansielle derivater, samt forbrukslån og lånepriser for vanlige låntakere som sådan. En analyse av en nasjonal økonomi vil inkludere avkastningskurvdataene for å nå mer solid og pålitelig konklusjon. Hva er betydningen av rentekurven for valutahandlere? Referansene på 2-årige obligasjoner gir oss for eksempel noen tips om troverdigheten til sentralbankpolitikken som oppfattes av markedet, via forventet inflasjon i fremtiden. Rentekurven, (eller termstrukturen) er også en pålitelig indikator for økonomiske sykluser. Før økonomiske tilbakeslag er det reversert, det vil si at kortere løpetider har høyere interesse enn på lengre sikt, noe som tyder på reduserte sentralbanksrenter (i tillegg til andre ting avhengig av hvordan du tolker dem. Forstå begrepet struktur gjør det mulig for oss å forutse fremtidige priser med større nøyaktighet og tillit, et avgjørende mål for enhver handelsmann på grunn av betydningen av dette konseptet for de fleste handelsfolk. Før vi går på, ser vi en rekke rentekurvemønstre: Oppoverbakke er knyttet til fremtidig inflasjon (verdsettende valuta, stigende avkastning, vekst), mens nedoverbakke er relatert til avskrivninger og økonomisk sammentrekning. Den flate avkastningskurven kan enten være et tegn på at avkastningskurven omdannes til en annen type (oppover skrånende til nedover og omvendt) eller en langvarig periode hvor nåværende forhold vil bli opprettholdt (som inflasjon, avkastning og vekst). Forexmarkedet reagerer på en flat kurve i en valuta på grunnlag av utviklingen i andre econ Omies. Den humpede avkastningskurven er et tegn på at en viss periode med usikkerhet, volatilitet eller raske endringer kan være i orden. Den flate avkastningskurven blir ofte oppstått der markedet forventer satser å reversere retningen etter en kort stund. Siden valutatrender er sterkt avhengige av oppfatninger om fremtidige priser, samt nåværende avkastningsforskjeller mellom nasjoner, vil sammenligning av rentekurver i to nasjoner gi oss en bedre ide om attraktiviteten til en bestemt valuta for en bestemt investorprofil. Mange hedgefond, for eksempel, er aktive i kortslutningen på rentekurven, og handler også spotmarkedet, slik at deres oppførsel vil gjenspeile differensialene på det kortsiktige markedet. Andre, for eksempel verdipapirfond, har en tendens til å søke sikkerhet over risiko under vanlige omstendigheter, og deres ubetalte midler vil være konsentrert litt lenger til høyre for rentekurven (mot lengre løpetider). Andre observasjoner for å forstå renteteoriene Bortsett fra formen på rentekurven, er det tre kritiske observasjoner som vil hjelpe oss å forstå renteteoriene som skal diskuteres nedenfor. Priser på forskjellige forfall beveger seg sammen: Vi vet at renten på tre måned, ett år og to års kontrakter flytter vanligvis sammen, og ikke selvstendig. Når korte priser er lave, svinger kurven oppover, og når de er lange, er kurvens helling nedover: De fleste av oss er kjent med dette faktum, og vi knytter det ofte til høyere renteforventninger etter en periode med stimulus, og imøtekommende monetære politikk. Omvendt forventer vi en periode med lavere priser i fremtiden etter at prisene fortsatt er høye for en periode. Med andre ord vil en avkastningskurve med høye kortsiktige renter i de fleste tilfeller skrånende nedover. Avkastningskurver skråner oppover i flertallet av tilfellene. Siden handelsfolk er klar over betydningen av renten ved å bestemme forextrender, bør det være åpenbart at forståelse av rentekurven, og hva det betyr, kan være svært nyttig i handelsbeslutninger. Behandle hver renteteori i detalj i sin egen artikkel, men før vi går videre, kan vi undersøke dem i en oversikt for å holde kontakten med det store bildet. Rent forventningsteori (PET) Den rene forventningsteorien er den mest enkle og enkle å forstå av renteteorier, og er også den mest intuitive for handelsmenn. Det antas ganske enkelt at det ikke er noen forskjell mellom en tre måneders forfallsrentekontrakt, og en med en løpetid på tre år. Alt som betyr noe, er den forventede renten over forfallstiden, som oppfattes av markedsdeltakere på grunnlag av reelle og forventede rentesatser. I matematiske termer vil avkastningen av en langsiktig rentekontrakt være det geometriske gjennomsnittet av avkastning på kortsiktige kontrakter som legger opp til forfallstid på langsiktig kontrakt. Samlet sett er langsiktige utbytter bare en projeksjon av kortsiktige priser i fremtiden uten at noen spesifikke egenskaper setter langsiktige priser bortsett fra kortsiktige med hensyn til risiko eller forutsigbarhet. Dagens forutsetninger fra markedsdeltakere er perfekte forutsetninger for fremtidige priser, så det er ikke behov for noen premie når du kjøper eller selger gjeldspapirer på lengre løpetider. Les mer om den rene forventningsteorien. Likviditetspreferanse teori (LPT) Den rene forventningsteorien har en klar mangel i at markedsdeltakere ikke alltid har rett om fremtiden. Også det geometriske gjennomsnittet av kortsiktige avkastninger på tvers av termestrukturen er sjelden en perfekt indikator for fremtidige priser på lang sikt. Vi observerer ofte at langsiktige rentene inneholder en premie over det geometriske gjennomsnittet, betegnet likviditetspremie, som er gjenstand for likviditetspreferanse teorien for det meste. I matematiske termer er LPT forskjellig i beregningen av rentekurven bare med hensyn til en ekstra risikopremie (rp) komponent som legges til den forventede frekvensen av den rene forventningsteorien. Les mer om likviditetspreferanse teorien Market Segmentation Theory (MST) Denne teorien tar LPT og driver det ett skritt lenger unna PET ved å angi rentekontrakter over termen strukturen er ikke substituerbare. Dynamikken som skaper rentebalansen for hver løpetid er født av uavhengige faktorer, og PET er derfor ugyldig. En investor som bestemmer seg for å kjøpe et obligasjonslån, enten det er offentlig eller privat, ser ikke på det kortsiktige paradigmet bare som en sak, men som en grunnleggende faktor som påvirker investeringsstrategien, likviditetsbehovet og selvfølgelig tilbud og etterspørsel. Denne tilnærmingen til begrepet strukturen kan forklare den skrånende karakteren av rentekurven. Men siden det antas at begrepet strukturer er avhengige av uavhengige, forklarer det ikke hvorfor priser på tvers av ulike løpetider beveger seg samtidig, men ofte av forskjellige mengder. Les mer om markedssegmenteringsteorien. Foretrukket habitatteori (PHT) Til slutt forsøker den foretrukne habitatteorien å løse manglene i MST ved å legge til at investorer har en foretrukket habitat for sine investeringer. Selv om renteforventningene faktisk bestemmer rentebæringsstrukturen på grunnnivå, krever investorene en høyere premie, i de fleste tilfeller for lengre forfallskrav, på grunn av deres foretrukne habitat i venstre side av rentekurven (dvs. kort sikt). Selv om rentebeslutninger spiller en viktig rolle i å bestemme formen på rentekurven (og som sådan er forfallstidene substituerbare i en grad), er det også en kraftig ikke-substituerbar komponent som bestemmer termstrukturen. PHT anses generelt som den mest realistiske blant de fire. Les mer om den foretrukne habitatteorien. Trafikken kommer til å gi størst mulig nytte av denne diskusjonen hvis han blir vant til de to konseptene av foretrukket habitat og risikopremie. Spesielt sistnevnte vil bli møtt ofte i økonomiske diskusjoner, og det er en handelsdrivendes plikt å gjøre det til en del av hans liv. I de følgende avsnittene drøftes hver teori mer detaljert. Risikoerklæring: Valutakurs på margen gir høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Den høye grad av innflytelse kan virke mot deg så vel som for deg. Flere spesielle rapporter LGFV-finansieringsrundlegget Finansene fra Chinas lokale myndigheter tar igjen oppmerksomheten til kapitalmarkedsdeltakere, men av svært forskjellige grunner. Utviklingen av asiatiske lån Roundtable Asiatiske lånemarkeder er på kryss. 2016 har vært et dystert år for produktet med volumer som falt til en treårig lavt markedsvolatilitet, langsom økonomisk vekst og begrenset MampA-aktivitet. 12-års-nedgangen i de første ni månedene av 2016 sammenlikner en tilsvarende nedgang i samme periode i 2015, som allerede var på vei fra en svekkende kinesisk økonomi. Rmb Bond Markets Roundtable Kina går globalt, og det er også valutaen. Renminbi kom offisielt inn i den internasjonale valutafondkurven av globale valutakurser den 1. oktober, og knapt en uke går uten å snakke om store reformer for å åpne noe aspekt av landets kapitalmarkeder til verden. IMFWorld Bank Med 189 medlemsland som omfatter nesten hele verden, er IMF enestående posisjonert for å overvåke helsen til det økonomiske miljøet over hele verden. Hver region presenterer sitt eget sett av omstendigheter, noe som er positivt, noe negativt og oppfinnsomheten i kapitalmarkedene for å navigere gjennom dette varierte landskapet, bør aldri undervurderes. Digital Edition Få tilgang til en digital utgave av det siste IFR Asia Magazine her. For å lese IFR Asia Magazine digital utgave må du angi dine detaljer i innloggingsdelen. Hvis du har glemt passordet ditt, eller ønsker å finne ut mer om IFR Asia, vennligst send epost ifr. clientsupportthomsonreuters. PipHunter EA Oversikt Traded Par: Valutapar: EURUSD. Tidsramme: M5. Kostnad: 146. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, PipHunter EA Nettstedstrategi: PipHunter EA-handelsstil er ikke kjent som ennå. Vi skal revidere denne strategien når vi finner ut. PerformanceHere er en konto, men. mer . DragonCell Forex EA Oversikt Traded Par: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF. Tidsramme: H1. Kostnad: 129. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, DragonCell Forex EA Nettstedstrategi: DragonCell Forex EA-strategi er ukjent fra og med. Vi skal revidere dette når det er bestemt. PerformanceThe. mer . Arteon Robot Oversikt Traded Par: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD amp EURGBP. Tidsramme: M15. Kostnad: 149. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refunderingsperiode: 60 dager, Arteon Robot Nettstedstrategi: Arteon Robot-strategi er ikke kjent. Vi skal oppdatere denne utdrag når vi finner ut det. Performa. mer . August Forex Golem v2 Oversikt Traded Par: EURUSD. Tidsramme: M1. Kostnad: 180. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refunderingsperiode: 60 dager, August Forex Golem v2 Nettstedstrategi: August Forex Golem v2-handelsstil er ukjent fra og med. Vi skal oppdatere dette når vi finner ut. PerformanceNot ekte vend. mer . Richeith Forex EA Oversikt Traded Par: EURUSD, AUDUSD, GBPUSD. Tidsramme: H1. Kostnad: 99. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, Richeith Forex EA Nettstedstrategi: Richeith Forex EA-handelsstil er ikke kjent. Jeg skal revidere denne strategien når vi finner ut det. PerformanceNot r. mer . Einstein Trader Oversikt Traded Par: EURUSD, GBPUSD, USDJPY. Tidsramme: M1. Kostnad: 497. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, Einstein Trader Nettstedstrategi: Einstein Trader-strategien kan ikke fastslås. Jeg skal revidere denne brikken når vi finner ut. PerformanceNot ekte venn. mer . Hotteste EA På Markedet Nå 75 Av Kupong Kode: FLEX75OFF Forex Flex EA er en ekstremt fleksibel (dermed navnet) forex robot i stand til mange kraftige ting. Den kommer pre-loaded med 8 unike strategier som du kan bytte til innen EA med bare et museklikk. Det er i utgangspunktet å ha 8 EAer i en. Hovedstrategien deres kalles Default er en veldig interessant hybrid av grid og trend. mer . Trading Style: Grid Scalping Tidsramme: M15 Valuta Par: GBPUSD Prissetting: Gull versjon (1 konto) 229.99. Diamantversjon (2 konto): 439.99 Konto begrenset: Ja Handelsfrekvens: 5-10 per ukeHemnd hvis du skal prøve Forex Fury at du forstår fullt ut hvordan systemet fungerer før du kjører det live. Jeg anbefaler alltid å bruke tilbakebetalingsperioden for å teste den. mer . Forex Hacked Pro er et nytt medlemskapsalternativ som gir deg tilgang til ikke bare deres svært vellykkede originale EA, men også deres helt nye Pro EA også. Så med Pro-medlemskapet får du to svært lønnsomme forexroboter til å handle på to separate live-kontoer og ubegrensede demoer. Du kan kjøpe Pro-pakken rett opp til 329,99 eller oppgradere en eksisterende grunnleggende konto til 130. Pro. mer . TriStar Trader Oversikt Traded Par: Any. Tidsramme: Enhver. Kostnad: 247. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, TriStar Trader Nettstedstrategi: Strategien til TriStar Trader er ukjent. når vi finner ut dette vil bli fylt ut. PerformanceNot ekte leverandør resultater TriStar Trader, det er en s. mer . Universe FX Robot Oversikt Traded Par: EURUSD amp GBPUSD. Tidsramme: M1. Kostnad: 129. Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Tilbakebetalingstid: 60 dager, Universe FX Robot Website Strategi: Universe FX Robot trading stil er ukjent fra og med. Vi skal endre denne beskrivelsen når den er bestemt. Performanc. mer . FXDiverse Oversikt Traded Par: Valuta par: Mange. Tidsramme: Tidsramme: M30. Kostnad: 235 (ett år) eller 275 (ubegrenset). Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, FXDiverse Nettstedsstrategi: FXDiverse handelsstil er ukjent. Jeg vil endre denne beskrivelsen når vi finner ut. Opptreden. mer . Denne oppføringen er reservert for vår offisielle gjennomgang av Forex Steam Dette er et forex-produkt som selges på mest sannsynlig Clickbank eller Plimus for en TBA-pris. De vil mest sannsynlig tilby en tilbakebetalingspolitikk på 60 dager uten spørsmål om pengene tilbake garanti. Husk om du skal prøve noen forex robot og forex system som du forstår fullt ut hvordan systemet fungerer før du kjører det live. Jeg alltid. mer . CovertFX OversiktTraded Pairs: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, GBPJPY, USDJPY, EURAUD, GBPAUD, NZDUSD, AUDUSD, XAUUSD, Timeframe: M5, Kostnad: 347, Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, CovertFX Nettstedstrategi: CovertFXs strategi er ukjent på dette tidspunktet, når vi lærer hva det er, vil dette bli lagt til. mer . FXCharger Oversikt Traded Par: EURUSD, AUDUSD. Tidsramme: H1. Kostnad: 219 eller 259 (Avansert). Lisensiering: 1 Live-konto, NFAFIFO Støtte: Ukjent, Refusjonstid: 60 dager, FXCharger Nettstedstrategi: Strategien til FXCharger er ukjent på dette tidspunktet, når vi finner ut at dette vil bli endret. PerformanceHere er en konto, men jeg. mer . Hvis du leter etter flere vurderinger fra andre kilder, kan du sjekke Forex-Naked-Truth